Если делать через цикл с декодированием кодировкой cp1251 (или другой однобайтовой кодировкой, например cp866), то нужно сконвертировать каждое число в одиночный байт, потом его декодировать нужной кодировкой:
char_literals = []
for i in range(128, 256):
char_literals.append(i.to_bytes(1, "little").decode("cp1251", errors="replace"))
print(char_literals)
Вывод:
['Ђ', 'Ѓ', '‚', 'ѓ', '„', '…', '†', '‡', '€', '‰', 'Љ', '‹', 'Њ', 'Ќ', 'Ћ', 'Џ', 'ђ', '‘', '’', '“', '”', '•', '–', '—', '�', '™', 'љ', '›', 'њ', 'ќ', 'ћ', 'џ', '\xa0', 'Ў', 'ў', 'Ј', '¤', 'Ґ', '¦', '§', 'Ё', '©', 'Є', '«', '¬', '\xad', '®', 'Ї', '°', '±', 'І', 'і', 'ґ', 'µ', '¶', '·', 'ё', '№', 'є', '»', 'ј', 'Ѕ', 'ѕ', 'ї', 'А', 'Б', 'В', 'Г', 'Д', 'Е', 'Ж', 'З', 'И', 'Й', 'К', 'Л', 'М', 'Н', 'О', 'П', 'Р', 'С', 'Т', 'У', 'Ф', 'Х', 'Ц', 'Ч', 'Ш', 'Щ', 'Ъ', 'Ы', 'Ь', 'Э', 'Ю', 'Я', 'а', 'б', 'в', 'г', 'д', 'е', 'ж', 'з', 'и', 'й', 'к', 'л', 'м', 'н', 'о', 'п', 'р', 'с', 'т', 'у', 'ф', 'х', 'ц', 'ч', 'ш', 'щ', 'ъ', 'ы', 'ь', 'э', 'ю', 'я']
Но вообще можно сразу весь range
преобразовать в набор байт, декодировать нужной кодировкой (получится строка), потом при необходимости преобразовать в список:
char_literals = list(bytes(range(128, 256)).decode("cp1251", errors="replace"))
print(char_literals)