Пробовали делать ping между машинами?
Если ping проходит, значит сеть между компьютерами вам создать получилось, но просто наличие сети между компьютерами не означает наличия интернета на втором компьютере. Нужно на компьютере, к которому подключается модем, зайти в "Изменение параметров адаптера" и в свойствах модема во вкладке "Доступ" поставить галочку "Разрешить другим пользователям сети использовать подключение к Интернету данного компьютера" и выбрать сеть, в которую вы "транслируете" интернет, у вас это скорее всего "подключение по локальной сети". Описанная инструкция справедлива для Win 7 и выше.